Многие годы и разные спикеры отмечают практически безграничный экономический потенциал ресурсов недр. Насколько соответствует это реальным данным?
Месторождение имеет экономическое значение, только если есть возможность с достаточной степенью прибыльности разработать это месторождение. Это касается как страны владельца ресурсов, так и инвестиционный источник разработки. Т.е. есть ли приемлемая отдача в виде прибыли на инвестиционные вложения вне зависимости от их источников.
Наиболее экономически значимая часть горной отрасли связана с рудными месторождениями. Оценочная стоимость продукта в недрах может составлять свыше 590 млрд долларов, но для их получения требуется порядка 330 млрд долл. и общая прибыль может составить более 260 млрд долларов, из которых ожидаемые налоги 65 млрд долл., а оценка достижимых налогом не более 26 млрд долл. Причина, что из 200 рудных месторождения Кыргызстана целесообразных для эксплуатации не более 30%.
В чем может быть причины сдержанного развития горной отрасли?
Масса противоречий правового, экономического и организационного характеров. К первому относятся режим управления административно-правовым методом — лицензирование. При котором не описывается и не разрешаются вопросы собственности как на ресурсы для страны владельца, так и на результаты производства, т.е. на продукт разработки недр, по-простому лицензия не описывает, не разрешает и не гарантирует ни собственность на ресурсы в недрах (парадокс для страны так же нет гарантий), ни эти же аспекты на инвестиции. Второй вопрос экономический, в частности существующий налог на сверхдоходы в виде абсолютной шкалы от валового дохода от цены на сырье; и не считая другие побочные платежи в отчисления такие как социальный так же 2% от валового дохода и совсем не расписанный и не обоснованный вопрос с долевой собственностью на прибыль в 30%. И третий организационный, это так называемые вопросы управления и регулирования отраслью и горным проектом — нормативные подзаконные акты. В результате применяемые и принятые практикой в горном мире страховые коэффициенты зашкаливают на пределы разумных границ рисков. Все это в большей мере противоречат интересам страны владельца нежели инвестора.
В чем это может заключаться и есть ли созданные модели альтернативной экономико-правовой системы для Кыргызстана?
Да, на основе теоретических разработок ученных экономистов за последние три века, изучения опыта горных проектов в КР, в частности 25-летний период проекта Кумтор менеджерскими и инженерными кадрами Кыргызской горной отрасли разработаны и обоснованы оригинальные концепции применения для КР, собственно, как и для любой развивающейся страны. Основанные на категориях: Первое, нормированная прибыль (государственное регулирования разработки недр с нормой прибыли на разработку от 1–3%до 17–20%, при средней норме прибыли в 17% в среднем для 40 ведущих мировых горнодобывающих компаний. Механизм может применяться как для собственных 100% инвестиций страны, так и для 100% привлеченных инвестиций, или смешанных долевых инвестициях.
Второе, дифференциально горной ренты I рода-отчисления от финансовых потоков для страны владельца ресурсов недр до 70–80% от прибыли от цены на сырье и уровня содержаний в руде и за счет роста цены на золото свыше расчетного базового уровня; Третье, дифференциальной ренты II рода — дополнительный экономический эффект за счет инновационной инвестиционной деятельности разработчика, может генерировать от 20 до 80% дополнительной прибыли за счет снижения затрат горного проекта с инвестициями на высокотехнологичные инновации. Т.е. вышеприведенные цифра ожидаемых достижимых платежей для КР оцениваются до 208 млрд долл., против приведенных выше 64 млдр ожидаемых и 26 млрд долл. достижимых. Исследования лаборатории дискретного типа оруденения на основе исследований ряда месторождений получены данные о возможности увеличения прибыли на приведённые 20-80% за счет снижения капитальных и эксплуатационных затрат горного проекта.
Что такое нормированная прибыль?
Если коротко, то нормированная прибыль — это расчетные и регулируемые показатели прибыли в процентах от затрат. Широко применяется в государственных контрактах США, Франции, Германии, РФ и др. Для КР предложена на основе, первое для собственных компаний страны или для привлеченной компании на основе инвестиций страны или даже инвестиций операционной компании. Основанная, во-первых, на средних показателях нормы прибыли по факту для мировых горных компаний в 17%, во-вторых, оценки стоимости собственного и заемного капитала в развивающихся странах в 10–13% (в развитых меньше), в-третьих, достаточности для собственных компаний со 100% инвестициями самой страны в 3-5%. С возможностью достаточного диапазона мотивационного или штрафного регулирования в ± 1–5%, по договору, рискам, условий проектов. Таким образом прибыль операционной компании может составлять до 20-25% нормы прибыли на инвестиции-затраты и до 80% собственнику.
А почему именно цена ни металлы и средние содержание металла для ренты I?
Как факторы наиболее просто определяемые и администрируемые. Рост цена на сырьевые ресурсы недр всегда относится к внешним рыночным факторам и не зависит от инвестора или объема и качества инвестиций. Среднее содержание основной критерий природной ценности ресурса, к примеру, для месторождений золота, скажем, карьерного метода добычи, при содержании более 5-8г/т отношение чистой прибыли на инвестиции в 6–10 раз превышает отчисления на налоги, даже при налоговом режиме в КР на сверхприбыль. Несколько в меньшей мере это проявляется для подземной геотехнологии, но порядок цифр соответствует при содержании свыше 6-8г/т. Поэтому рента I неотъемлемая собственность владельца ресурсов.
А как учитывать и управлять горной рентой II?
Этот вид ренты возникает на инновационные технологические инвестиции и производительность. Для примера, оценка месторождения Кумтор выполненный центральным институтом СССР в1990г показал уровень прибыли в 6%, что и послужило основание отложить рассмотрение реализации проекта на десять лет. Через 4 года западная профильная компания оценила при той же цене на золото, в тех же контурах, и объемах руды и золота в 35% рентабельности за счет производительности, транспорта, механизмов, технологии. Это в первом приближении и является рентой II, которая относится и должна отчисляться на инвестиционный капитал и компанию. Заметим в дальнейшей истории Кумтора происходил только рост цены на золото с минимальными технологическими инновациями, но достаточными для обеспечения тех же 30–35% нормы прибыли, даже при росте налогов в пользу КР с 6–8% до 14-18% от валового дохода.
А как отражается 10–20% нормированной прибыли операционисту,70-90% отчислений для КР и до 80% ренты II для инвестиционной компании?
Нормы прибыли от 3–5% до 20–25% предлагается для собственной 100% компании КР в первом случае и 20–25% для инвестиционной компании с собственным полным капиталом на разработку месторождения. При этом во втором случае, после выплаты доли нормированной прибыли инвестору-операционисту, исчисленной от затрат, 75–80% прибыли остается на собственность страны. При этом для мотивации инвестора может применяться концепция ренты II на инновации. Этот вид ренты возникает как дополнительная прибыль не за счет качества и количества ресурсов, а за счет сокращения затрат, т.е. генерация дополнительного объема прибыли. Сокращение затрат может быть за счет производительности и оборачиваемости капитала (как Кумтор), технологичности. При таком подходе рента I в обоих случаях от цены на сырье и высокие содержания, и условия геотехнологии остается собственнику-стране владельцу и не требует обоснования и выделения.
Договорной режим разработан в виде комбинированного контракта: инвестиционного, операционного для собственной компании, 100% внешнего инвестора или смешанной собственности- Сервисные соглашения без риска, с риском и смешанным риском. Уровень разработок годный для формирования законопроектов, включая уровень Кодекса о недрах.
В рамках каких работ, заказов выполнены исследования и возможно ли внедрение в КР?
Научно-исследовательские работы по указанным направления выполнены в сообществе соискателей научной степени, академической профессуры КР и инженерных менеджерских кадров горных проектов КР. Следует добавить, что в рамках формируемой научно-исследовательской лаборатории дискретного типа оруденения в целом разрабатываются и апробируются всего девять новых научных направлений, включая перечисленные. три других направлений относятся к геологии, геотехнологии (горные работы) и экономике месторождений с позиции новой научной парадигмы. Которые были направлены на изучение структуры сложных и бедных по содержаниям руд, как выше отмечено свыше 60–70% месторождений КР для возможности их вовлечения в эксплуатацию. И как было упомянуто от 20 и более 80% дополнительной прибыли за счет снижения операционных и капитальных затрат на разработку месторождений, и на основе исследований ряда месторождений Кыргызстана.
Исследования выполняются для и по заказам менеджеров горно-геологических компаний КР и для внедрения в рамках этих проектов. Для страны же в целом для внедрения, очевидно необходимы компетентность, компетенции, да и простое желание.
Орунбай Шамшиев, проф., доктор геолого-минералогических наук
